（免責事項） 本記事は、一般的な情報提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的とするものではありません。投資にはリスクが伴います。最終的な決定は、ご自身で調査の上、行ってください。
日本銀行（日銀）は1月24日、金融政策決定会合で政策金利を0.5％程度に引き上げる追加の利上げを決定しました。17年ぶりに政策金利を引き上げたことで、ビットコイン（BTC）を含む暗号資産市場に大きな影響を与える可能性が高まっています。この歴史的な決定が市場全体にどのような波紋を広げるのか、以下で詳しく探っていきます。
日銀の金利引き上げが暗号資産市場に及ぼす理由
日銀は25ベーシスポイント（bp）の利上げを発表し、基準貸出金利を0.5%に引き上げました。これは2008年以来の高水準であり、日本経済の転換点を象徴する動きです。利上げは、日本国内の高いインフレ率に対応するための措置である一方、暗号資産市場にとっては新たなリスク要因となる可能性があります。
利上げの影響は、主に円キャリートレードの崩壊によるものです。この戦略は、低金利の円を借りて他国の高利回り資産に投資することで利益を得るものです。しかし、日銀の金利引き上げは、円の価値を上昇させ、キャリートレードの解消を引き起こします。その結果、世界的な資産市場での流動性が低下し、リスク資産への売り圧力が高まることが予想されます。
ビットコインと暗号資産市場への即時的な影響
日銀の発表後、ビットコイン価格は一時的に3%下落しました。これに伴い、イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL）、ドージコイン（DOGE）、カルダノ（ADA）といった他の暗号資産も価格調整を余儀なくされました。この動きは、ビットコインが依然としてマクロ経済の動向に敏感であることを示しています。
暗号資産アナリストであるFinancelancelot氏は、ビットコインが2025年1月末までに最大50%急落する可能性を指摘しています。同氏は1929年の株式市場暴落と現在の状況を比較し、投機的バブルの危険性を強調しました。この分析は、現在の相対力指数（RSI）が1929年当時と類似しているという観察に基づいています。また、地政学的緊張やVIXオプションの期限切れといった要因も、ボラティリティをさらに高めると予測されています。
一方で、一部の市場参加者は慎重ながらも楽観的な見方を示しています。例えば、ソラナETFの期待やプロ暗号資産の大統領選挙結果が市場の安定に寄与すると信じている投資家もいます。しかし、日銀の利上げによる短期的な影響を回避するのは容易ではありません。
世界経済と暗号資産市場の未来
今回の日銀の利上げは、単なる国内政策の転換にとどまらず、世界経済にも連鎖的な影響を与える可能性があります。例えば、米国の貿易政策や地政学的リスクが暗号資産市場のさらなるボラティリティを引き起こす要因として挙げられます。市場アナリストであるCypress Demanincor氏は、米国の政策変更と日銀の利上げが重なることで、投資家が短期的な売りを余儀なくされる状況を予測しています。
歴史的なデータから見ても、利上げ後の市場は短期的な混乱を伴うことが多いものの、その後に回復の兆しを見せる傾向があります。2024年7月31日に行われた同様の金利政策変更後、暗号資産市場は約1週間の売り圧力を経験した後、安定化に向かいました。
今からビットコインを買う人への注意点
このような状況下で、暗号資産投資家は慎重かつ戦略的な行動を求められます。短期的なボラティリティが続く可能性が高い中で、長期的な視点を持つことが重要です。一部の投資家は、現在の市場変動を割引価格で資産を積み増す好機と捉えています。
ある著名な暗号資産投資家は次のように述べています。「市場が混乱するたびに振り落とされる投資家がいますが、成功した投資家は常に長期的な視点を持っています。ビットコイン市場の利益の大半は、わずか数日間で得られることが多いため、冷静さを保つことが鍵です」。
最終的に、日銀の利上げが暗号資産市場にもたらす影響は、一時的なものにとどまる可能性があります。しかし、これを乗り越えるためには、投資家が冷静かつ長期的な戦略を採用することが求められます。
